D1 Capital solgte seg helt ut av Meta i Q1, økte Amazon og bygget AI-eksponering

Omlegging av porteføljen i første kvartal

Daniel Sundheims hedgefond D1 Capital gjorde flere tydelige grep i teknologisektoren i første kvartal, ifølge offentlige regulatoriske innleveringer. Fondet kjøpte seg inn i en rekke kjente teknologinavn, men Meta Platforms (META) ble et unntak.

D1 Capital avviklet hele sin Meta-posisjon i løpet av tremånedersperioden og gikk dermed fra å eie over 376.000 aksjer til null. Posisjonen var verdt mer enn 240 millioner dollar før den ble solgt ut.

Meta: Salg etter svak kursutvikling i kvartalet

Meta-aksjen falt med mer enn 13% i første kvartal. Nedgangen representerte selskapets tredje kvartal på rad med negativ avkastning, og var den største kvartalsvise nedgangen siden 2022.

Etter kvartalsslutt har utviklingen snudd noe. META har steget med mer enn 7% siden starten av april, basert på kursbevegelsene som er omtalt.

Flere helsalg og redusert Spotify-eksponering

Meta var ikke det eneste teknologinavnet Sundheim kuttet. D1 Capital solgte seg også helt ut av beholdningene i Synopsys og Arista Networks i løpet av kvartalet.

Samtidig ble posisjonen i Spotify redusert. Fondet kuttet Spotify-beholdningen med 14%, til litt over 340.000 aksjer.

Amazon: Økt posisjon og løft i 2026

På kjøpssiden økte D1 Capital sin eksponering mot Amazon (AMZN) betydelig i første kvartal. Sundheim, som er tidligere Viking Global-profil og utdannet ved University of Pennsylvania, økte Amazon-posisjonen med mer enn 34%.

Etter oppjusteringen ble Amazon fondets åttende største posisjon målt i verdi, ifølge InsiderScore. Den samlede Amazon-andelen var i etterkant verdsatt til rundt 376,5 millioner dollar.

Amazon-aksjen falt med mer enn 9% i første kvartal, noe som ifølge opplysningene var selskapets første kvartalsnedgang på fire kvartaler. I inneværende tremånedersperiode har aksjen imidlertid steget kraftig, med en oppgang på mer enn 26%. Det etterlater AMZN med en oppgang på mer enn 14% så langt i 2026.

Bygget videre AI-eksponering og nye posisjoner

D1 Capital bygget også videre på sin eksponering mot kunstig intelligens-relaterte aksjer i løpet av kvartalet. Sundheim økte beholdningene i AI-orienterte navn, inkludert Broadcom og Nvidia.

I tillegg åpnet fondet nye posisjoner i flere store, globale teknologiselskaper og halvlederrelaterte aktører: Alphabet, ASML og Taiwan Semiconductor.

Instacart største posisjon; Sundheim i styret siden 2020

Til tross for endringene i porteføljen beholdt Instacart posisjonen som fondets største enkeltinvestering i kvartalet. Beholdningen var verdsatt til 845 millioner dollar, ifølge InsiderScore.

Sundheim har vært representert i Instacarts styre siden 2020, noe som understreker selskapets betydning i D1 Capitals porteføljestruktur slik den fremgår av kvartalsopplysningene.