Investeringsselskapet GVC Gaesco Alternative Investments, som er en del av den Barcelona-baserte finansgruppen GVC Gaesco, har lansert et nytt fond på 70 millioner euro. Fondet skal investere i såkalte InfraTech-startups som bygger og utvikler fysisk og digital infrastruktur for den nye økonomien.
Fondet heter Resilient Infratech Ventures FCRE, S.A. (RIF), og er etablert for å dekke et hull i markedet. Ifølge selskapet faller mange kapitalkrevende teknologibedrifter mellom to stoler: De passer ofte dårlig inn i tradisjonell venturekapital, samtidig som de heller ikke oppfyller kravene i klassisk infrastrukturfondsfinansiering.
Paco Illueca, daglig leder i GVC Gaesco Alternative Investments, peker på økt investorinteresse for strategier som er tettere knyttet til realøkonomien og teknologisk innovasjon.
– Gjennom kundenettverket vårt og relasjoner til investorer ser vi økende etterspørsel etter alternative strategier knyttet til realøkonomi, teknologisk innovasjon og private markeder. Når det blir stadig viktigere å diversifisere porteføljer utover tradisjonelle aktiva, mener vi at maskinvareteknologi og digital infrastruktur representerer en av de mest attraktive mulighetene for sofistikerte investorer i årene som kommer, sier han.
Lanseringen skjer i et europeisk marked der det fortsatt etableres nye fond på tvers av mange bransjer. Flere nye investeringskjøretøy har nylig blitt løftet frem i europeisk oppstartsdekning, fra mindre tidligfasefond til større fond med bredere mandat og høyere kapitalbase.
Med sine 70 millioner euro plasserer RIF seg omtrent i midtsjiktet målt mot andre nye europeiske fond. Det som skiller seg ut, er den tydelige spesialiseringen på InfraTech, særlig i skjæringspunktet mellom energi, industrielle systemer og digital infrastruktur.
Davide Cannarozzi, Managing Partner i RIF, sier fondets tilnærming bygger på lang praktisk erfaring med teknologibedrifter.
– Vi har brukt nesten tjue år på å bygge denne spesialiseringen, først som gründere og ledere av teknologiselskaper, og senere som investorer. Financing for Equity kommer nettopp fra denne praktiske erfaringen: å forstå at kapitalkrevende selskaper ikke kan skalere med kun tradisjonell egenkapital, men trenger en langt mer sofistikert finansiell arkitektur for å utløse sitt fulle potensial, sier han.
GVC Gaesco ble etablert i 1971 og beskriver seg som en uavhengig finansgruppe med mer enn 50 års virksomhet. Gruppen jobber blant annet med formuesforvaltning, verdipapirmegling, analyse og corporate finance og kapitalmarkeder.
RIF skal rette investeringene mot teknologier innen energi, industri og digital infrastruktur. GVC Gaesco mener disse tre områdene blir stadig mer gjensidig avhengige i Europa. Fondet vil blant annet se etter selskaper som utvikler løsninger for energilagring, nettverk, elektrifisering av industri, automatisering, ressurseffektivitet og datainfrastruktur, samt andre teknologier som vurderes som viktige for europeisk konkurransekraft.
Geografisk vil fondet investere primært i Europa, med særlig vekt på markeder som Spania, Italia, Frankrike og Portugal.
Fondet har også fått godkjenning fra CNMV, den spanske finanstilsynsmyndigheten for verdipapirmarkedet.
