De tre største leverandørene av skytjenester leverte alle bedre enn analytikernes forventninger i sine kvartalsrapporter onsdag kveld. Likevel var det Google Cloud som skilte seg klart ut, med sin raskeste vekst noensinne.
Markedet for offentlig sky vokser kraftig i takt med økende etterspørsel etter tilgang til kunstig intelligens-modeller og -tjenester. Google utfordrer både Amazon Web Services og Microsoft Azure i kampen om selskapers infrastrukturbehov. Alle tre leverandørene tilbyr verktøy for å bygge og kjøre virksomheters digitale produkter, samtidig som de leverer egne AI-modeller og spesialisert maskinvare.
Synergy Research-analytiker John Dinsdale beskrev kvartalet som uvanlig sterkt, og anslo i en e-post at det totale forbruket på skyinfrastruktur nådde 129 milliarder dollar i perioden.
– Våre prognoser peker mot vedvarende sterk vekst i årene som kommer, der AI fortsetter å drive bruken, åpne nye bruksområder og øke inntektene til skyleverandørene, skrev Dinsdale i en oppdatering.
Google Cloud, som inkluderer både infrastruktur og produktivitetsapper for bedrifter, økte inntektene med 63 prosent til 20,03 milliarder dollar. Det var klart over konsensusestimatet fra StreetAccount på 18,05 milliarder dollar. Dette er den sterkeste vekstraten i en periode siden Google begynte å rapportere skyresultater separat i 2020.
Google har samtidig styrket posisjonen sin innen AI. Selskapet konkurrerer med aktører som OpenAI og Anthropic i markedet for AI-modeller, og modellen Gemini får stadig større utbredelse. I tillegg ser Google økende etterspørsel etter sine egenutviklede tensor processing units, TPUs, som blir et alternativ til Nvidias GPU-er i enkelte AI-arbeidslaster.
Alphabet-sjef Sundar Pichai sa under selskapets presentasjon for analytikere at bedriftens AI-løsninger nå for første gang er den viktigste vekstmotoren for skyvirksomheten.
– Våre AI-løsninger for bedrifter har blitt den primære vekstdriveren for cloud for første gang, sa Pichai.
Han la til at inntektene fra produkter bygget med Googles generative AI-modeller økte med 800 prosent.
Markedet reagerte umiddelbart på tallene. Alphabet-aksjen steg 10 prosent torsdag, og gjorde april til aksjens beste måned siden 2004, året selskapet gikk på børs. Amazon steg 0,8 prosent, mens Microsoft falt om lag 4 prosent.
Markedslederen Amazon Web Services økte inntektene med 28 prosent til 37,6 milliarder dollar, også det over forventningene. Amazon-sjef Andy Jassy sa på selskapets kvartalspresentasjon at kundenes forbruk på Bedrock-tjenesten for å bygge AI-agenter og applikasjoner steg 170 prosent fra fjerde kvartal. Han oppga også at første kvartal brukte flere «tokens» enn noen tidligere periode siden tjenesten ble lansert i 2023.
– OpenAI har sagt at de allerede ser en etterspørsel uten sidestykke etter dette nye produktet, og vi ser også stor kundinteresse, sa Jassy.
Microsoft, som er nest størst i skyinfrastruktur, rapporterte 40 prosent vekst i Azure og andre skytjenester. Det var høyere enn flere av forventningene i markedet. Ledelsen pekte samtidig på at Azure-veksten i neste kvartal ventes å ligge rundt 39 prosent, og høyere målt i konstant valuta.
Microsoft-sjef Satya Nadella sa at antallet kunder som tar i bruk Anthropic- og OpenAI-modeller via selskapets plattform, doblet seg fra forrige kvartal.
Den raske ekspansjonen kommer likevel med en stor prislapp. De tre selskapene har samtidig signalisert til investorene at de samlet sett forventer å bruke nær 600 milliarder dollar på investeringer i år.
Samtidig øker konkurransen også fra mindre «neocloud»-aktører. Ifølge Dinsdale har denne gruppen, som inkluderer selskaper som CoreWeave og Nebius, sikret seg rundt 5 prosent av sky-markedet.
